宏观 海外 证券 产经 房产 金融 银行 保险 基金 科技 数码

jxcp24com 吉祥彩票_北大高材生割美国韭菜被通缉 投行潜规则遭秋后算账

2019年11月14日 08:45 来源:APP快三—主页-联社
分享: 微信 微博

APP快三—主页-联社(上海,研究员 史正丞)讯,近日一份美国司法部和商品期货委员会的处罚决定引爆了国内的社交网络,老牌华尔街量化交易投行Tower Research Capital同意以创纪录的67,493,849美元支付罚金和受害者补偿以和解前职员虚假挂单扰乱期货市场的指控。

jxcp24com 吉祥彩票在美国司法部的声明中,涉事的三名交易员在2012年3月至2013年12月期间,通过数千次虚假挂单的手法干扰了标普500指数期货、纳斯达克100指数期货和道琼斯指数期货电子合约的交易并从中获利。除了仍被通缉的Bruce Mao外,另外两名印度裔交易员Kamaldeep Gandhi和Krishna Mohan已经分别就欺诈和虚假挂单与检察官达成了认罪协议,将于明年二月中上旬宣判。

jxcp24com 吉祥彩票_北大高材生割美国韭菜被通缉 投行潜规则遭秋后算账

(TRC同意支付创纪录的罚金,来源:美国司法部)

谁是“Bruce Mao”?

引起国内“吃瓜群众”轰动的并不是创纪录的处罚金额,而是涉嫌带头“在美国割韭菜”并被法院通缉的Bruce Mao,在多家媒体对其求学背景和工作履历对比后,发现其正是国内量化对冲基金安诚数盈的首席投资官及合伙人毛煜春。

根据天眼查数据,毛煜春毕业于北京大学化学系,2001至2005年在美国密歇根大学攻读金融工程硕士。先后任职于高频交易公司Jump Trading和Tower Research并帮助后者创建第一个交易标普电子期货合约小组并担任该组负责人。jxcp24com 吉祥彩票回国前他是“标准普尔指数期货交易量最大的个人交易员”。2013年他领导的团队总交易量高达2800万单,占到该期货产品全年总交易量的10%。(回头来看这个数据别有一番意义)

根据美国金融业监管局(美国金融业自律协会)的文件显示,早在2014年5月开始,芝加哥交易所就开始了对毛煜春和Tower Research Capital的市场操纵行为展开调查。随后三名涉事交易员离开公司,毛煜春于2015年3月回国创立安诚数盈并担任董事长。

在2018年10月美国司法部展开刑事调查后,安诚数盈于2019年1月16日进行了工商企业变更登记,原董事兼总经理王锋变更为董事长,毛煜春变更为公司董事。

jxcp24com 吉祥彩票_北大高材生割美国韭菜被通缉 投行潜规则遭秋后算账

(2018年3月毛煜春出席活动并讲话,来源:安诚数盈微信公众号)

并非新鲜事

相较于利用技术形态引诱投资者上当的“坐庄手法”,虚假挂单的“手艺”可谓是门槛极低。庄家通过在与现价有一段距离的位置放置巨额的买单或卖单创造出市场供需关系不平衡的表象,引诱其他市场参与者作出错误的判断,庄家在虚假挂单成交前迅速撤单并以此获利。

目前,美国司法部门认定虚假挂单(Spoofing)的依据主要是2010年7月生效的多德·弗兰克法案,立案标准简单说就是嫌疑人大量下达无意执行的订单干扰市场的行为。

值得一提的是,虽然近两年欧盟和美国金融监管机构密集处罚并判决了一批使用虚假挂单手法交易的投行和交易员,但这种行为在全球投行里已经“流行”十余年了,除了更看重实际成交量的股市以外,国债、汇市和期货市场早已沦为重灾区。

监管“秋后算账”

虽然马上2019年都要过完了,但近两年监管机构处罚的虚假挂单涉案时间大都在2011年前后。

jxcp24com 吉祥彩票2018年1月,CFTC宣布就期货市场虚假挂单指控与德银、瑞银和汇丰银行达成和解协议,三家欧洲投行分别支付3000万、1500万和1600万美元的罚金。此外还有8名交易员在美国司法部的行动中被捕,当时官方称之为“历史上最大规模的期货市场犯罪抓捕行动”。

以德银为例,在官方公布的聊天记录中可以看出交易员们已经肆无忌惮到公开谈论虚假挂单的事情了。两位德银的交易员在讨论使用1手这样的小单操纵市场时表示“有时你需要使用肌肉,有时你可以试试用小刀子,(拆小单)就是小刀子”。

jxcp24com 吉祥彩票今年5月,花旗、摩根大通、三菱日联、巴克莱和苏格兰皇家银行因为涉嫌联合操纵汇率被欧盟处以10.7亿欧元的罚款,其中花旗、巴克莱、摩根大通和苏格兰皇家银行因为同样的原因被美国监管当局处以56亿美元的罚款。jxcp24com 吉祥彩票处罚文件显示,这些来自不同银行的交易员在线上聊天室组建群组互相串通操纵市场的计划。

虽然监管部门的处罚不可谓不严厉,但正如内幕交易一样,只要是人参加的游戏,就会有犯规行为出现。另一方面,目前被送上法庭的大都是在一线下单的交易员,并没有投行高管或律师因为公司下达虚假订单被追究过刑事责任(最多是默默引咎辞职)。这也是大多数虚假挂单案被告人在法庭上都会说的一句话:

“为什么所有人都在做这件事情,只有我被抓了?”

(责任编辑:任宪奎 CF001)

相关文章

数据显示英国6大富豪身家等于1320万穷人APP快三—主页-产总和

法媒称,英国排在前六位的最富有者的APP快三—主页-富相当于该国1320万最穷者的APP快三—主页-富之和。jxcp24com 吉祥彩票这是12月3日由平等基金会发布的一项数据。...

来源:参考消息网

马云:文凭只是学费的收据,真正的文凭是生活中奋斗来的

当地时间12月3日,在巴黎世界教育论坛上,马云呼吁改变教育前先改革考试。他表示:“文凭只是学费的收据,真正的文凭是生活中奋斗来的。”...

来源:观察者网

河北前首富“非法吸储案”开庭:40万投资者被骗

近日,卓达房地产集团有限公司创始人杨卓舒及其子杨汗青等若干人员涉嫌非法吸收公众存款罪一案,在石家庄裕华区人民法院进行了首次审理。...

来源:北京时间

山东“新首富”诞生:身家950多亿用200元的手机

近日,由《山东商报》主办的“济南万科2019山东创富榜”正式发布,信发集团有限公司的宋传英(信发集团创始人张学信之妻)家族以953.94亿元...

来源:北京时间

胡润“教育富豪榜”发布:38岁的张邦鑫身家425亿元

33位企业家教育领域APP快三—主页-富达到20亿以上,人数比两年前翻了一倍。全球15位企业家教育领域APP快三—主页-富达到十亿美金以上,其中11位在中国。...

来源:北京时间

内里还藏着乾坤?圆明园马首的秘密被“揭穿”

历百年风雨而不锈蚀的马首铜像,是用什么材料铸造而成的?采用了什么样的铸造工艺?其内里还藏着哪些乾坤?...

来源:新华网

用捐款反对APP快三—主页-富税?一表破解亿万富翁的慈善“谎言”

如果美国的亿万富翁们想用他们的慈善捐赠来反对APP快三—主页-富税和其他减少APP快三—主页-富的措施,他们要做的还很多,至少要开始真正的慈善捐赠。...

来源:猎云网

上班期间冲泡奶粉烫伤算工伤吗?法院这样判

冲泡奶粉属于正常生理需要的范畴,劳动者在其劳动过程中满足其必要的、合理的生理需求的行为,是从事劳动工作的前提条件,属于劳动权的一部分,应当受...

来源:观察者网

买文胸还要拍照?这家叫板维密的内衣创企惹人忧

要说服100名女士在仓库拍摄胸部照片并不是件易事。通过免费分类广告来说服她们也几乎是不可能的。但这正是内衣公司ThirdLove在2013年...

来源:猎云网

盈利与风险并存,VC致富没你想的那么简单

听起来风投是一项伟大的事业,的确如此,但它充满了陷阱。...

来源:猎云网

股神巴菲特持仓比例曝光:爱苹果,更爱金融股

以658亿美元押注苹果公司的“股神”沃伦•巴菲特重回人们的视线。然而巴菲特注资最多的领域并不是高科技行业,而是金融业。...

来源:APP快三—主页-联社

他6岁放牛28岁当厂长 如今负债50亿多次被执行

庞青年“没有什么特殊的过往,就是一个苦出身的孩子,六七岁开始割草放牛,养过长毛兔,16岁开始看守林场,21岁带着创业梦想,赚得人生第一桶金。...

来源:北京时间

报告:90后负债率45% 八成上班族月存10%以上收入

中国的90后/00后已经占据总人口的24%,他们将主导未来5-10年的中国乃至全球的消费格局。这一群体的消费心理和行为方式,正受到越来越多关...

来源:观察者网

社交炫富骗局背后的真相:一切只为交易

今年2月,一个名为@BallerBusters的Instagram账号突然出现在人们的视野,开始在华丽的Instagram企业家社区引起轩然...

来源:猎云网

王思聪罗永浩被限制高消费!这些常识每个人都要知道

数据显示,自国内推出“老赖”黑名单以来,累计上榜者已超过1400万人次。法律如何界定“老赖”?被执行人、限制消费、失信被执行人,这些名词背后...

来源:新华视点
生活

合作伙伴

联系方式

中华网新媒体 APP快三—主页-经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:17610228316
APP快三—主页-经频道商务合作热线:(010)56176102